證監會(huì )詳解私募基金監管：將專(zhuān)項檢查308家私募
澎湃新聞?dòng)浾?唐瑩瑩
4月29日，證監會(huì )召開(kāi)專(zhuān)場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì )，私募基金監管部主任陳自強、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)洪磊出席發(fā)布會(huì )，詳細解讀私募基金監管、從業(yè)人員考試等相關(guān)政策及情況。
陳自強指出，目前私募基金行業(yè)暴露出諸多問(wèn)題，包括私募基金變相公募，突破合格投資者標準；私募基金管理失范，違規運作；登記備案的信息失真，合規意識薄弱；“明股實(shí)債”性質(zhì)的私募基金產(chǎn)品兌付壓力大。近兩年，不少私募基金進(jìn)入兌付的高峰期，違約和“跑路”現象增多。
陳自強介紹，近期證監會(huì )在私募基金監管方面將推動(dòng)七方面工作：
一是盡快推動(dòng)出臺《私募投資基金管理暫行條例》；
二是盡快修訂并發(fā)布《私募投資基金監督管理暫行辦法》。目前正在對私募辦法實(shí)施效果進(jìn)行評估，加強對托管機構、銷(xiāo)售機構等其他服務(wù)機構的監管；
三是制定出臺私募基金信息統計和風(fēng)險監測指標體系；
四是加強私募基金事中事后監管，上半年要開(kāi)展對308家私募基金專(zhuān)項檢查；
五是指導基金業(yè)協(xié)會(huì )完善相關(guān)自律規則；
六是配合地方政府，開(kāi)展私募基金領(lǐng)域非法集資風(fēng)險排查，建立信息共享、風(fēng)險通報和重大事項磋商機制；
七是嚴格投資者適當性管理要求，加強投資者教育。
對于5月1日前未展業(yè)的私募基金管理機構，基金業(yè)協(xié)會(huì )將遵循務(wù)實(shí)和區別對待原則，穩妥有序推進(jìn)相關(guān)清理工作。
據介紹，經(jīng)初步統計，今年2月5日前已登記滿(mǎn)12個(gè)月且在2016年5月1日前既未補提法律意見(jiàn)書(shū)也未申請備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人共約2000家，協(xié)會(huì )將按照《公告》要求予以注銷(xiāo)。
今年2月5日前已登記滿(mǎn)12個(gè)月且在2016年5月1日前已補提法律意見(jiàn)書(shū)的私募基金管理人500余家，提交首只私募基金產(chǎn)品備案申請的私募基金管理人600余家。
考慮到前期相關(guān)機構理解和落實(shí)《公告》實(shí)際進(jìn)度較慢的客觀(guān)情況，基金業(yè)協(xié)會(huì )將根據實(shí)際情況適當順延辦理時(shí)間，相關(guān)機構仍可繼續通過(guò)私募基金登記備案系統辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。若此類(lèi)機構于2016年8月1日之前仍未通過(guò)法律意見(jiàn)書(shū)且完成首只私募基金產(chǎn)品備案，將予以注銷(xiāo)登記。
據中國證券網(wǎng)報道，陳自強指出，這兩年證監會(huì )在總結監管實(shí)踐基礎上進(jìn)行了總結反思，對于當前的私募基金監管工作，要遵循統一監管、功能監管、適度監管、分類(lèi)監管的原則，按照扶優(yōu)限劣、差異化監管的路徑開(kāi)展監管工作。
統一監管是指落實(shí)《證券投資基金法》和中央編辦關(guān)于私募股權基金監管職責分工要求，將私募證券基金、私募股權基金、創(chuàng )業(yè)投資基金和其他私募基金等各類(lèi)私募投資基金納入統一監管。
*類(lèi)監管是指在統一立法、統一備案基礎上，根據各類(lèi)私募基金投資標的不同，對于私募證券基金、私募股權基金和創(chuàng )業(yè)投資基金等分別進(jìn)行備案，提出不同監管要求。
對于差異化監管，陳自強指出，前期基金業(yè)協(xié)會(huì )對于不同類(lèi)別的私募基金從業(yè)人員資格考試范圍、信披內容、合同指引版本等已經(jīng)進(jìn)行相關(guān)差異化自律探索，但是相關(guān)安排還是要不斷改進(jìn)和完善。
下一步，在事后風(fēng)險監測領(lǐng)域，對于私募證券基金，主要關(guān)注杠桿使用情況、是否涉及內幕交易、操縱市場(chǎng)等；對于私募股權基金，主要考慮資金募集的合規情況和利益沖突等。
陳自強同時(shí)強調，考慮到股權創(chuàng )投類(lèi)基金已經(jīng)有一定的自律管理基礎，可以充分發(fā)揮各地股權、創(chuàng )投協(xié)會(huì )的作用，在考試、培訓等領(lǐng)域開(kāi)展合作。
【4月29日證監會(huì )發(fā)布會(huì )其它要點(diǎn)】
證監會(huì )印發(fā)2016年度立法工作計劃
2016年，證監會(huì )擬制定、修訂的規章類(lèi)立法項目合計26件。其中，列入“力爭年內出臺的重點(diǎn)項目”11件。具體包括：
（一）修訂《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，加強上市公司非公開(kāi)發(fā)行再融資監管；
（二）修訂《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，進(jìn)一步簡(jiǎn)化重大資產(chǎn)重組行政許可審核；
（三）修訂《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》、《期貨公司監督管理辦法》、《期貨交易所管理辦法》及制定《證券期貨經(jīng)營(yíng)機構信息技術(shù)管理辦法》，強化證券期貨業(yè)務(wù)監管和風(fēng)險防范；
（四）修訂《私募投資基金監督管理暫行辦法》，加強對私募基金活動(dòng)的監督管理；
（五）制定《證券期貨市場(chǎng)操縱行為行政違法認定規則》、《證券期貨違法行為行政處罰辦法》，加大監管執法力度，規范并保障監管執法行為；
（六）修訂《證券投資者保護基金管理辦法》、制定《證券期貨市場(chǎng)投資者適當性管理辦法》，進(jìn)一步加大中小投資者保護力度。
另外，《中國證監會(huì )2016年度立法工作計劃》還根據監管執法工作實(shí)際需要，將其余15件規章類(lèi)立法項目列為“需要抓緊研究、擇機出臺的項目”。
證監會(huì )在2016年內還將繼續推動(dòng)配合全國人大有關(guān)部門(mén)做好證券法、期貨法的制定、修訂工作，研究推動(dòng)完善有關(guān)打擊證券期貨違法犯罪行為的法律制度等相關(guān)工作；配合國務(wù)院法制辦做好上市公司監管條例、私募基金管理條例的制定、修訂工作，并研究推動(dòng)證券期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法的修改完善工作。
修訂后的《證券投資者保護基金管理辦法》4月30日發(fā)布
經(jīng)國務(wù)院批準，證監會(huì )、財政部、人民銀行4月30發(fā)布修訂后的《證券投資者保護基金管理辦法》，自2016年6月1日起施行。
按照有關(guān)立法程序的要求，自2015年10月30日開(kāi)始，證監會(huì )在官網(wǎng)和“中國政府法制信息網(wǎng)”，就《辦法》修訂事宜向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)，為期30天。截至2015年11月30日公開(kāi)征求意見(jiàn)結束，共收到6家單位或個(gè)人提出的13條意見(jiàn)建議。
修改意見(jiàn)主要涉及明確投?；鹦再|(zhì)、增加投?；鸸韭氊煹确矫?。由于本次《辦法》修訂主要定位于完善投?；鸸局卫斫Y構、融資方式、收繳程序等問(wèn)題，相關(guān)意見(jiàn)將在制定《證券投資者保護基金條例》時(shí)一并予以考慮。
私募掛牌新三板相關(guān)制度已完成調研工作
對于私募機構在新三板掛牌被叫停，證監會(huì )表示，去年12月底，社會(huì )各界對新三板掛牌的私募機構融資金額大、次數多、募資使用不規范等問(wèn)題提出質(zhì)疑，認為偏離了股轉系統支持創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)成長(cháng)、中小微企業(yè)的定位，證監會(huì )暫停了相關(guān)企業(yè)掛牌和融資。
隨后，證監會(huì )赴各地對私募機構掛牌情況進(jìn)行調研，對私募機構掛牌估值、信息披露、利益沖突等問(wèn)題進(jìn)行研究，抓緊完善相關(guān)制度安排，目前已完成調研工作。具體政策意見(jiàn)待研究明確后將盡快發(fā)布。
三項促進(jìn)政策支持創(chuàng )投基金發(fā)展
據證監會(huì )私募部主任陳自強介紹，為充分發(fā)揮創(chuàng )業(yè)投資基金支持創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)、支持高新技術(shù)和中小微企業(yè)發(fā)展、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的作用，證監會(huì )將積極推動(dòng)相關(guān)促進(jìn)政策。
一是與財稅部門(mén)溝通，推動(dòng)為各類(lèi)私募基金創(chuàng )造公平的稅收環(huán)境，并在此基礎上完善細化創(chuàng )業(yè)投資基金稅收優(yōu)惠政策。
二是在風(fēng)險可控的前提下，推動(dòng)進(jìn)一步提高保險資金和全國社?；鹜顿Y私募股權基金的比例，鼓勵企業(yè)年金和各類(lèi)公益基金等長(cháng)期資本投資創(chuàng )業(yè)投資基金。
三是鼓勵創(chuàng )投機構開(kāi)發(fā)符合創(chuàng )新需求的金融產(chǎn)品，研究發(fā)行股債結合型產(chǎn)品，提高創(chuàng )投機構的募資能力。
