夫妻共有股權的法律問(wèn)題——公司法解讀
    我國的《公司法》、《婚姻法》及其相關(guān)司法解釋?zhuān)瑢Ψ蚱薰灿泄蓹喾指顔?wèn)題的規定較為簡(jiǎn)單，實(shí)踐中出現各種復雜情形。
    (一)股權共有制度
    股份可以由數人共有，股份共有，是指因共同認購、婚姻、繼承等原因而形成的數個(gè)主體對股份的共同所有，即數個(gè)主體共享一個(gè)股東地位。股份共有人對股權只能統一行使，不能由每個(gè)共有人分別行使，只能選派代表行使，不能由全體共有人共同行使。股份共有制度體現了股份的不可分性。
    股份賦予股份持有人財產(chǎn)權利，財產(chǎn)權利可以作為共有的標的，形成股份共有的情形主要是：根據股東之間的共有協(xié)議，數個(gè)股東共同持有公司的股份；或者因婚姻關(guān)系；或者因發(fā)生繼承而形成股份共有關(guān)系。有些國家法律規定發(fā)起人或者董事對未認購股份承擔認購擔保責任，他們之間產(chǎn)生共有關(guān)系。
    公司法上的股份共有，主要是指顯名共有，即股東向公司明示其為特定股份的共有人。如果根據民法上的身份關(guān)系而共有公司股份，公司即不知道該部分股份為共有，不能要求股份共有人對公司履行連帶繳納股款的義務(wù)。此種情形，應當適用一般民法上的共有制度。股份共有制度的具體規則是共有股權的行使方式和共有股權的連帶責任。
    1．確定共有股份權利行使的方式
    股權的行使實(shí)行一股一權原則，為便利共有股份持有人行使股權，便利股東表決權的行使，同時(shí)也便利公司向共有股東履行通知分配和義務(wù)，應當規定共有股份的股東應確定一人行使股權。如果股份共有人對股權的行使意見(jiàn)不一，應經(jīng)協(xié)商后由代表人統一行使。代表人行使股權后，其他股東不得以自己的意思而對抗公司。
    2．確定共有股東連帶繳納股款的責任
    股份共有可以采取按份共有和共同共有，為了貫徹資本充實(shí)原則，使公司能夠如期籌足資本，應當規定股份共有人，對于公司負連帶繳納股款義務(wù)。股份共有人之間對股份共有關(guān)系的約定，只在股份共有人之間發(fā)生效力，而對于公司則沒(méi)有效力。
    (二)夫妻共有股權的繼承
    夫妻關(guān)系存續期間，一方死亡后，對原夫妻共有的股權，應當進(jìn)行分割。首先分出生存配偶一方本應享有的股權，剩余的部分作為死亡配偶一方的遺產(chǎn)，由其繼承人根據《繼承法》的規定繼承。對于生存配偶以外的繼承人，由于他們原來(lái)并不是公司股東，能否當然取得股東資格，我國《公司法》第76條對股東資格的繼承問(wèn)題作了規定，根據該條規定，有限責任公司的股東死亡后，其合法繼承人可以直接繼承股東資格；對股東資格的繼承可以通過(guò)公司章程和遺囑作出接受或者排除的約定；股權和股東資格繼承發(fā)生時(shí)，繼承人可以放棄繼承；繼承人繼受的股權，可以向他人合法轉讓?zhuān)焕^承人取得股東資格，則當然繼受原股東的權利義務(wù)。
    我國《公司法》關(guān)于處理股東資格繼承問(wèn)題的具體規則是一個(gè)推定適用條款，即如果公司章程對此問(wèn)題另有規定，那么股東資格的繼承問(wèn)題就按該規定處理；只有在公司章程沒(méi)有特別規定的情形下，才適用《公司法》的規定，合法繼承人取得股東資格無(wú)須經(jīng)其他股東過(guò)半數同意即可實(shí)現。此時(shí)，合法繼承人取得的是“股權”，并不限于“股權價(jià)值”。顯然，公司法的立法取向是傾向于股權的可直接繼承性，是體現人合性要求的任意性條款。股份有限公司為資合性公司，股權的轉讓并不取決于其他股東的意志，在夫妻身份關(guān)系消滅時(shí)，對夫妻共有股權的分割可以直接依據婚姻法和繼承法的有關(guān)規定進(jìn)行處理。
    公司章程可以對股權繼承行為的行使附加限制，但是這種限制不得超出一定限度。公司章程未作規定時(shí)，繼承人如何取得股權，實(shí)踐中存在較大爭議。我們認為，有限責任公司股東死亡后，其合法繼承人可以直接繼承股東資格，無(wú)須履行其他程序。但是，繼承人轉讓通過(guò)繼承所取得的股權，履行相應的法律程序成為必要。變更股東名冊，繼承人只有先將股權轉到自己名下，才能進(jìn)行轉讓等處分行為。
    (三)夫妻共有股權的分割
    1．夫妻共有股權
    (1)夫妻共有股權的內涵。夫妻婚姻關(guān)系存續期間，夫妻共有財產(chǎn)的具體形態(tài)多種多樣，我國《婚姻法》及其司法解釋對夫妻在婚姻關(guān)系存續期間所得的夫妻共同所有的財產(chǎn)進(jìn)行列舉式規定。其中，股權便是夫妻共同財產(chǎn)的一種形態(tài)。社會(huì )生活中，夫妻一方或者雙方經(jīng)常持有某公司的股權，這類(lèi)股權是夫妻共同財產(chǎn)，稱(chēng)為夫妻共有股權。夫妻共有股權，是指夫妻在婚姻關(guān)系存續期間，夫妻一方或者雙方以符合法律規定的個(gè)人財產(chǎn)或者共同財產(chǎn)出資而依法取得的由夫妻共同所有的股權。
    (2)夫妻共有股權的范圍。我國《婚姻法》規定的夫妻財產(chǎn)制以夫妻法定財產(chǎn)制為主，以夫妻約定財產(chǎn)制為輔，夫妻之間可以通過(guò)約定來(lái)排除法定財產(chǎn)制的約束?；橐鲫P(guān)系存續期間所形成的一切財產(chǎn)，除非婚前另有約定的，就是夫妻雙方共同財產(chǎn)。由于股權本質(zhì)上為一種財產(chǎn)權，在夫妻雙方?jīng)]有另行約定的情況下，一方以夫妻共有的財產(chǎn)出資所取得的股權當然屬于夫妻共有財產(chǎn)。夫妻對股權的共有屬于共同共有，夫妻對財產(chǎn)享有平等的占有、使用、*和處分的權利，同時(shí)平等地承擔義務(wù)。股權的價(jià)值在公司存續期間可能會(huì )不斷發(fā)生變化，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的好壞直接影響到股權的價(jià)值。對于夫妻共有財產(chǎn)中的股權，其升值所帶來(lái)的利益，由夫妻雙方共同享有，其貶值所帶來(lái)的損失由夫妻雙方共同承擔。
    夫妻共有股權的范圍，也就是哪些具體的股權類(lèi)型屬于夫妻共有股權。只有明確了夫妻共有股權的范圍，才能進(jìn)一步討論與此相關(guān)的其他問(wèn)題。根據我國《婚姻法》及其司法解釋的規定，夫妻共同共有的股權或者股權*，包括以下情形：(1)婚前雙方共有投資獲得的股權；(2)婚后以共有財產(chǎn)投資或者買(mǎi)賣(mài)取得的股權；(3)婚姻關(guān)系存續期間因繼承或者受贈而獲得的共有股權；(4)夫妻雙方約定為雙方共有所有的股權；(5)一方婚前個(gè)人股權婚后取得的*；(6)一方婚后以個(gè)人財產(chǎn)投資取得的股權*。我們所討論的夫妻共有股權僅指由夫妻共同所有的有限責任公司的股權。
    2．夫妻離婚時(shí)一方持有的股權如何分割
    (1)夫妻共有股權分割的適用規則。夫妻婚姻關(guān)系解除時(shí)，必然涉及夫妻共有股權的分割問(wèn)題。對夫妻共有股權分割，應當根據婚姻法、公司法和證券法的有關(guān)規定進(jìn)行分割。我國《公司法》對股權分割未作規定，公司章程可以對此作出規定。公司章程可以規定：配偶、繼承人只有在按照公司章程規定的條件獲得同意后，才可以成為股東。由此可見(jiàn)，股份可因繼承事實(shí)發(fā)生而在被繼承人和繼承人之間自由轉讓?zhuān)抢^承人是否因繼承股份而當然地取得股東身份，則應由公司章程規定。
根據《婚姻法》的規定，夫妻離婚時(shí)的股權分割，是對共同財產(chǎn)所作的股權分割或者轉讓。根據離婚所發(fā)生的股權轉讓?zhuān)c根據約定而發(fā)生的股權轉讓不同。因分割夫妻財產(chǎn)，夫妻一方可以取得股權成為股東，但是，公司章程對此作出限制的應為有效。公司章程沒(méi)有規定的，在夫妻離婚對夫妻共有股權進(jìn)行分割時(shí)，如果雙方對財產(chǎn)分割有約定，則應按照約定處理；如果雙方?jīng)]有約定，應對股權進(jìn)行評估，由享有股權的一方對另一方補償股權價(jià)值的一半。這樣處理既可以維護公司的正常運行，又可以解決因夫妻財產(chǎn)而導致的股權轉讓問(wèn)題。如果公司是在婚前由一方單獨投資的，則不存在財產(chǎn)分割問(wèn)題。
    司法實(shí)踐中，夫妻共同股權分割問(wèn)題的處理，主要依據是《*高人民法院關(guān)于適用(中華人民共和國婚姻法>若干問(wèn)題的解釋(二)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《婚姻法解釋(二)》)第16條的規定，即“人民法院審理離婚案件，涉及分割夫妻共同財產(chǎn)中以一方名義在有限責任公司的出資額，另一方不是該公司股東的，按以下情形分別處理：(1)夫妻雙方協(xié)商一致將出資額部分或者全部轉讓給該股東的配偶，過(guò)半數股東同意、其他股東明確表示放棄優(yōu)先購買(mǎi)權的，該股東的配偶可以成為該公司股東；(2)夫妻雙方就出資額轉讓份額和轉讓價(jià)格等事項協(xié)商一致后，過(guò)半數股東不同意轉讓?zhuān)敢庖酝葍r(jià)格購買(mǎi)該出資額的，人民法院可以對轉讓出資所得財產(chǎn)進(jìn)行分割。過(guò)半數股東不同意轉讓?zhuān)膊辉敢庖酝葍r(jià)格購買(mǎi)該出資額的，視為其同意轉讓?zhuān)摴蓶|的配偶可以成為該公司股東。用于證明前款規定的過(guò)半數股東同意的證據，可以是股東會(huì )決議，也可以是當事人通過(guò)其他合法途徑取得的股東的書(shū)面聲明材料。”
*高人民法院《婚姻法解釋(二)》對夫妻共同股權分割問(wèn)題的處理，與《公司法》對股東資格繼承問(wèn)題的處理并不一致。處理夫妻共同股權分割問(wèn)題的具體規則，顯然是比照《公司法》的股權轉讓規則而設計的。其中，*為關(guān)鍵的區別即夫妻離婚時(shí)，持有股權一方的配偶若要成為該公司股東，則必須經(jīng)過(guò)半數股東同意。如果過(guò)半數股東不同意轉讓?zhuān)敲闯钟泄蓹嘁环降呐渑季筒荒艹蔀樵摴竟蓶|，其僅能提出分割“股權價(jià)值”的主張，而不能提出分割“股權”本身的要求。*高人民法院《婚姻法解釋(二)》第16條規定的“過(guò)半數股東同意”源于原《公司法》第35條關(guān)于股權轉讓的規定，而我國新《公司法》第72條關(guān)于股權轉讓的規定，已將其修正為“應當經(jīng)其他股東過(guò)半數同意。”新《公司法》的這一規定更為合理，更有利于維系有限責任公司的人合性特征。
    (2)夫妻共有股權分割應當遵循股權轉讓規則的理論依據。夫妻共有股權分割問(wèn)題與股東資格繼承問(wèn)題所適用的規則并不一致。夫妻共同股權分割應當遵循股權轉讓規則，其理由如下。
    有限責任公司具有人合性，這種人合性對有限責任公司的經(jīng)營(yíng)管理具有重大的影響。因此，有限責任公司的人合性，如因股東人數的變化而面臨破壞的風(fēng)險時(shí)，公司股東應當享有維系人合性的權利。當夫妻一方持有股權，將股權轉讓給其配偶時(shí)，只有經(jīng)其他股東過(guò)半數同意，其配偶才能取得相應的“股權”并成為該公司股東；否則只能取得相應的“股權價(jià)值”。因此，夫妻共同股權分割應當根據《公司法》第72條規定的股權轉讓規則。
    有限責任公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)具有相對的連續性與穩定性，如果這種連續性被中斷或者穩定性被攪亂，那么公司的經(jīng)營(yíng)管理勢必受到影響。因此，如果夫妻一方持有股權可以不經(jīng)其他股東的同意，就可將股權部分或者全部轉讓給其配偶，這對有限責任公司存在潛在的風(fēng)險。
    夫妻雙方只有在出現極端沖突的情況下，才會(huì )選擇離婚來(lái)終止婚姻關(guān)系。夫妻離婚時(shí)，如果一方無(wú)須經(jīng)其他股東的同意即可取得夫妻共同股權中的相應“股權”，在此情形下，夫妻雙方都成了公司股東，那么導致雙方離婚的那種沖突被帶到公司內部，進(jìn)而影響公司的正常經(jīng)營(yíng)與持續發(fā)展。所以，面對這種可以推定或者可以預見(jiàn)的風(fēng)險，法律應當賦予其他股東一定的決定權。
    3．夫妻共有股權的分割不得損害第三人的利益
    夫妻雙方對股權平等分割，這種平等的權利能否對抗第三人，《*高人民法院關(guān)于貫徹執行<民法通則)若干問(wèn)題的意見(jiàn)(試行)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《民法通則意見(jiàn)》)第89條規定：“在共同共有關(guān)系存續期間，部分共有人擅自處分共有財產(chǎn)的，一般認定無(wú)效。但第三人善意、有償取得該項財產(chǎn)的，應當維護第三人的合法權益；對其他共有人的損失，由擅自處分共有財產(chǎn)的人賠償。”夫妻一方未經(jīng)對方同意訂立處分共有財產(chǎn)的合同無(wú)效，但是第三人善意取得的，應當保護第三人的利益。夫妻一方在對方處分共有財產(chǎn)時(shí)不反對，該處分行為有效。因為，共同共有的民法理論，不得以不同意或者不知道為由對抗善意第三人，理論基礎是夫妻相互代理權制度。
    我國《婚姻法》第19條第3款規定：“夫妻對婚姻關(guān)系存續期間所得的財產(chǎn)約定歸各自所有的，夫或者妻一方對外所負的債務(wù)，第三人知道該約定的，以夫或者妻一方所有的財產(chǎn)清償。”該條規定在夫妻對婚姻關(guān)系存續期間所得財產(chǎn)約定各自所有的情形下，夫妻一方個(gè)人債務(wù)的責任財產(chǎn)，即夫妻一方的個(gè)人債務(wù)以其所有的財產(chǎn)清償，應以第三人知道夫妻財產(chǎn)約定內容為條件。因此，夫妻對財產(chǎn)的約定包括股權，不能對抗善意第三人。
    4．夫妻共有股權的證據問(wèn)題
    司法實(shí)踐中，存在如何處理作為夫妻共有財產(chǎn)的股權在公司股東名冊：公司章程、工商登記、股東出資證明書(shū)和記名股票中只記載夫妻一方姓名的股權分割問(wèn)題。
一種觀(guān)點(diǎn)認為，股權只是其原共有財產(chǎn)的變形而已，仍然為夫妻共有財產(chǎn)。離婚案件中，有限責任公司股東所持股份本身就是夫妻共同財產(chǎn)，雖然登記在夫妻一方名下，仍是夫妻雙方的共同財產(chǎn)。因此，由一方名義持股實(shí)質(zhì)上為夫妻雙方持股，婚姻關(guān)系解除時(shí)，只要夫妻對股份歸屬進(jìn)行約定，如將一方持有的股份約定歸另一方所有，不應屬于《公司法》規定的股權轉讓。雙方?jīng)]有約定的，按照公司法和繼承法的規定進(jìn)行股權的分割和轉讓。
    我們認為，夫妻股權是夫妻一方以自己的名義將夫妻共同財產(chǎn)向公司出資并據此享有股東權益。因此，依照“一物一權”的原則，夫妻共同財產(chǎn)投入公司后，公司享有由股東投資形成的全部法人財產(chǎn)所有權，而夫妻不再享有對投資財產(chǎn)的所有權，其所有權即轉化成股權。因此，不能把夫妻股權與夫妻共同財產(chǎn)混為一談。夫妻股權是一種特殊的民事權利，分割方法上有別于夫妻共同財產(chǎn)，不能通過(guò)抽回出資來(lái)分割原投入的家庭財產(chǎn)。
    夫妻雙方以共有財產(chǎn)投資形成的股權，由于其具有社員權的性質(zhì)，帶有一定的人身性，因此不屬于夫妻共有財產(chǎn)，而其投資所得的*為夫妻共有財產(chǎn)。夫妻財產(chǎn)共有關(guān)系指向的只能是股權的價(jià)值利益，而不能是股權本身。作為夫妻共有財產(chǎn)的，只能是股權所帶來(lái)的*和代表的價(jià)值利益。夫妻關(guān)系存續期間夫妻一方所取得的股權，夫妻他方不能以股東身份主張共有，只能向取得股權的一方主張股權所體現的價(jià)值利益。
    作為夫妻共同共有的股權，其權利客體只有一個(gè)，夫妻之間不分份額的共同享有股權。但是對于共同共有的財產(chǎn)，夫妻可以共同行使管理權，也可以由一方單獨行使管理權。股東名冊中只登記夫妻一方的姓名，可以視為夫妻一方代理另一方行使對共有財產(chǎn)的管理權。由于夫妻之間存在的特殊的身份關(guān)系，夫妻之間相互享有家事代理權。家事代理權，是指夫妻一方與第三人為一定法律行為時(shí)，夫妻他方對由此產(chǎn)生的義務(wù)承擔連帶責任。盡管對于夫妻共同共有的股權，只有一方作為代表行使，但是行使權利的一方是根據夫妻之間的家事代理權代理夫妻一方共同行使對共有財產(chǎn)的管理權。
    夫妻共有股權的分割，其他股東可以主張優(yōu)先購買(mǎi)權，應經(jīng)其他股東過(guò)半數同意。也就是說(shuō)，夫妻共有股權分割應當遵循股權轉讓的規則。夫妻離婚對共有股權進(jìn)行分割后，如果其他股東同意夫妻一方進(jìn)入公司并放棄優(yōu)先購買(mǎi)權的，夫妻雙方各自成為公司相互獨立的兩名股東，各自獨立的享有對公司的股權。
    (四)夫妻共有股權的轉讓
    婚姻關(guān)系存續期間，夫妻一方向對方轉讓股權的，這種股權轉讓與股權分割是否應當適用相同的規則，此時(shí)的股權轉讓與夫妻離婚時(shí)的股權分割具有相似性，但也存在一定區別：(1)時(shí)間不同。股權轉讓發(fā)生在婚姻關(guān)系存續期間，而股權分割則發(fā)生在夫妻離婚之時(shí)。(2)關(guān)系不同。股權轉讓發(fā)生時(shí)，夫妻雙方之間的關(guān)系和睦。因離婚而引發(fā)股權分割，夫妻雙方之間的關(guān)系惡化?；橐鲫P(guān)系存續期間的股權轉讓與股權分割之間存在的差異，能否決定適用不同的規則。我們認為，上述區別不足以支持應當適用不同的規則?；橐鲫P(guān)系存續期間夫妻之間的股權轉讓與離婚情形下的夫妻共有股權的分割，都應同樣適用《公司法》、《婚姻法》及其相關(guān)司法解釋規定的股權轉讓規則。
    (五)夫妻共有股權的贈與
    我國《公司法》第72條第3款規定：“經(jīng)股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買(mǎi)權。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購買(mǎi)權的，協(xié)商確定各自的購買(mǎi)比例；協(xié)商不成的，按照轉讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買(mǎi)權。”這一規定具有以下幾層含義：(1)只有經(jīng)其他股東過(guò)半數同意(包括推定同意)對外轉讓股權，其他股東才享有優(yōu)先購買(mǎi)權；(2)其他股東行使優(yōu)先購買(mǎi)權必須是在同等條件下；(3)數個(gè)股東行使優(yōu)先購買(mǎi)權的，應當協(xié)商確定各自的購買(mǎi)比例，在協(xié)商不成的，按照轉讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購買(mǎi)權。夫妻共同股權分割和轉讓?zhuān)紤m用《公司法》、《婚姻法》及其相關(guān)司法解釋規定的股權轉讓規則。所以，在這兩種情形下，有限責任公司的其他股東在同等條件下都享有優(yōu)先購買(mǎi)權。那么，夫妻一方將以其個(gè)人名義持有的股權贈與對方的情形下，其他股東是否同樣享有優(yōu)先購買(mǎi)權。在股權轉讓的場(chǎng)合，由于存在股權的轉讓價(jià)格，此時(shí)，其他股東“在同等條件下”享有優(yōu)先購買(mǎi)權。而在股權贈與的場(chǎng)合，并不存在股權的價(jià)值評估問(wèn)題，進(jìn)而也不可能存在所謂的“在同等條件”，因此，在此情形下，應當認為，其他股東并不享有優(yōu)先購買(mǎi)權。